Skip to content

«Народные облигации»: стоит ли связываться?

«Тайны звезд» № 22 от 24 мая 2017 года

Посмотрим, выгодно ли одалживать деньги государству

Облигации сейчас в основном в электронном виде. На руки вы получите только договор.

Недавно министерство финансов объявило о начале продаж облигаций федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н). Эти государственные ценные бумаги уже окрестили «народными». Чиновники рассчитывают, что покупка ОФЗ-н станет так же популярна как банковские вклады.

Интересно, что ОФЗ-н заявлен как новый финансовый инструмент. Хотя облигации в нашей стране выпускаются еще со времен царской власти. К тому же на бирже давно торгуются ОФЗ – это тоже облигации федерального займа, только не «народные», а обычные. Посмотрим, в чем же суть новшества. 

Как разобраться, покупать или нет?

Любые облигации сравнимы с долговой распиской. Покупая ценную бумагу, вы даете деньги в долг. Если это именно федеральный займ, значит, вы одалживаете средства государству. Но не просто так, а за процент. Он называется купонным доходом. Купон – это набежавшая прибыль, перечисляют на ваш счет каждые полгода. 

Чтобы понять, стоит ли связываться с ОФЗ-н, посмотрим, чем эти облигации отличаются от конкурента – банковского вклада. И в чем разница с «обычными» бумагами (для удобства назовем их просто «Облигации»). Выбирайте, какой критерий для вас важнее:      

1. Минимальная сумма. Вдруг, не хватит денег? 

Облигации:  в среднем, идут по 1 000 руб. за штуку. Можно взять одну.

Вклад: как правило, от 1 000 руб. Но бывают вклады даже от 1 руб. 

ОФЗ-н: стоят в районе 1 000 руб.за облигацию. Но продаются от 30 штук.

Вывод: для вас нет разницы, если планируете вложить 30 000 руб. или больше. Денег меньше? «Народные облигации» вам не по карману.

2. Простота покупки. Сравним, много ли хлопот. 

Облигации: продаются на бирже. Чтобы их купить, нужно заключить договор с брокерской конторой. Нельзя сказать, что это очень сложно. Но если не хотите вникать в тему,  поиск брокера – лишняя морока и стресс. 

Вклад: можно открыть в любом отделении банка. А в отдельных случаях – из дома через Интернет.

ОФЗ-н: для покупки ОФЗ-н требуется  заключить договор с конкретным брокером:  Сбербанк или ВТБ24. Счет откроют в отделении. Забот немногим больше, чем со вкладом. 

Вывод: перед вкладом у ОФЗ-н преимуществ нет. Зато если хотите вложиться именно в ценные бумаги, но пугают хлопоты, «народные облигации» вполне подойдут.

3. Доход. Разберемся, что будет выгоднее.

Облигации: успешные и более-менее надежные коммерческие компании дают до 12% годовых. Брокер берет комиссию, но она копеечная. Плюс есть возможность получить налоговый вычет – 13% от суммы вложений. Продать облигации можно в любой момент без  существенной потери дохода.

Вклад: по срочным вкладам ставка 9% годовых считается удачей. Чаще предлагают 5-7% годовых. Но если снимите деньги раньше положенного срока, придется вернуть полученные проценты. А по бессрочным вкладам дают 1,5-2% годовых.   

ОФЗ-н: купонный доход зависит от срока владения. Максимальный – 3 года. Первый купон начислят из расчета 7% годовых. Далее плюс 0,5% каждые полгода. Второй купон – 7,5%. Третий – 8%. Последний – 10,5%. Но банк берет комиссию. Поэтому, реальная прибыль – от 6 до 8,5% годовых, в зависимости от суммы и срока. А если продадите облигации в течение первого года, вообще останетесь в убытке. Прибыль по первому купону банк заберет, а вот комиссию не возместит.      

Вывод: «обычные» Облигации самые выгодные.  Но не любые. Важно понимать, во что именно вкладываться. Если не понимаете, на 3 года выбирайте ОФЗ-н. Меньше 3 лет – вклад.

4. Надежность. Вспомним о подводных камнях.   

Облигации: государственные бумаги – классические ОФЗ, очень надежны. Что касается остальных Облигаций , все зависит от компании, которая их выпустила. Обанкротится – потеряете деньги.  

Вклад: можно быть спокойным за вклады до 1,4 млн руб. Если банк «лопнет», эту сумму покроет государственная страховка. Оставшиеся деньги, увы, пропадут.

ОФЗ-н: это государственная бумага. Потерять сбережения можно только из-за дефолта.

Вывод: при сумме свыше 1,4 млн руб. наиболее надежным вложением будут облигации федерального займа – ОФЗ-н и «обычные» ОФЗ.